数字货币时代已来，信用卡或将至他方吗？

  在一篇《未来已来，将至已至》的文章中，提到了一个很重要的问题：我们在谈论未来的时候，未来已来，当我们讨论将至的可能性时，将至已至。面对席卷而来的未来浪潮，我们只有以变革的姿态迎接未来，决胜未来。未来似乎很遥远，可是世界变了，现在和未来的界限变得模糊，我们一只脚踩在现在，一只脚已经跨进未来。

  2020年虽然整个社会遭受疫情的严重影响，但也没有阻挡数字人民币的推进工作，10月份开启了数字人民币的社会公测，至今已经在十多个城市开展了多次市场测试。随着数字人民币试点地区、场景和形式逐步扩大，支付的形式包括了扫码支付、手机NFC支付，以及实体卡插卡、NFC支付等。后续还将在用户端为用户提供贷款、理财、保险等线上金融产品，企业端可提供数字营销、供应链管理等增值服务。


  笔者也参与了数字人民币的体验，感觉还是很顺畅，如果是对移动支付中的扫码支付、NFC支付使用娴熟的用户，只需要对数字货币APP做简单的了解后，很容易上手没有任何障碍。与此同时，也接到一些媒体朋友的咨询，就关于数字货币时代来临后，信用卡业务是否会受到影响，又该如何发展做了回复。由于多次解答，不如直接把自己对数字货币与信用卡的观点和看法分享给读者。

  2020年，根据央行数据，国内信用卡在用发卡数量为7.78亿张，尽管受到疫情严重影响，上半年仅增长了1.34%，但全年仍然增长了4.26%。随着央行数字货币广泛公测已经越来越被社会所认识。但是，数字货币对信用卡到底有无影响呢？要想认识这个问题，就要从数字货币和信用卡的本质上来理解二者的关系了。

  数字货币的本质是什么

  央行进行测试的数字人民币，就是以数字化形式来替代社会上流通的一部分现金（纸币+硬币）。这部分在央行称为M0，其中M，即Money Supply的缩写，是一个经济学概念，意思是货币供应量，是指一国经济中一定时期内可用于各种交易的货币总存量，这些交易包括零售、信贷、投资等。

  然而实际生活中，每个人拥有的货币形式是多种多样，包括钱包里的现金、银行账户里的存款（活期+定期）、信用卡，以及存留于第三方平台“钱包”（诸如微信钱包中的“零钱”）中的款项。央行货币供应量（M）按照货币流动性的强弱分为M0-M4，M0即流通中的现金，包括企业库存现金和居民手持现金之和，是流通于银行体系以外的货币（纸币+硬币），随时可以用于消费支付。


  央行推出和测试的数字货币，就是要一定程度上替代M0，简单说就是将国民手中的现金（纸币+硬币）以数字化形式等价替代，即人民币1元现金变成了人民币1元数字货币。数字货币是由央行先发行给商业银行，然后商业银行再发行给个人，央行在向商业银行发行数字货币时，需要商业银行以同等规模的现金进行置换，即央行给商业银行1元数字人民币时，要向商业银行回收1元纸币或硬币，因此发行数字人民币不会造成超额货币发行，也就保持了人民币币值的稳定。

  数字货币与货币电子化的区别

  随着数字货币的到来，社会上存在着一种错误的认识，即社会中各类的第三方支付平台，诸如云闪付、支付宝、微信支付就是“数字货币”，为何还需要发行数字货币。这个认识上的错误在于将数字货币与货币数字化、电子化的话题混淆了。

  数字货币的核心是央行针对M0发行的主权货币，又以电子化形式表现出来。而第三方支付平台的作用只能通过绑定商业银行卡的方式，或进行转账，或进行支付。第三方支付平台的出现，丰富了传统支付形式和交易场景，但是第三方支付平台不具有货币的发行权，因此不能称为数字货币。

  云闪付、支付宝、微信支付等作为第三方支付平台，只是将银行卡中的现金（非数字货币）转换为数字化、电子化形式进行转账和支付。虽然表面上看与数字货币从形式到使用都完全相同，但是它们只是行使了传统货币的数字化、电子化功能。  

  信用卡的本质是什么

  信用卡，虽然很多人都在使用，对信用卡的品级、额度、透支、权益等如数家珍，但是信用卡的本质到底是什么，能对它有清晰认识的人恐怕并不多。

  现代意义的信用卡自一诞生开始，它的伟大之处并非是“信贷消费”，而是可以在很多联网商户实现了通用支付。随着行业的发展，信用卡成为集小额信贷消费与支付工具的双功能金融产品，也就是今天对信用卡的普遍认知。

  信用卡的本质是商业银行推出的小额信贷消费产品+支付工具，因此它只是基于商业银行信贷消费业务的一款产品，同时兼具有支付功能的工具。数字货币是从发行端对主权货币发行形式的改变，并不会影响到商业银行推出的所有金融产品，也就不会影响到信用卡作为信用消费产品的本质。

  虽然很多第三方支付平台也向市场推出了小额信贷消费产品，形式上是通过第三方支付平台向用户推广和使用，与支付宝、微信支付的形式和使用习惯相一致，但是它们与传统的信用卡业务在本质上完全一样，只是授信机构（理论上信用卡的发行必须获得央行授予的资质）不同，表现形式与实体卡不同。

  数字货币时代对信用卡的影响是什么

  虽然数字货币对信用卡业务本身没有直接影响，信用卡自身已经带有货币电子化支付特征，这与数字货币不是一个层级的问题，归根结底它只是一个带有信贷消费功能的支付工具，而只要商业银行的金融业务存在，信用卡作为信贷消费产品的作用就会延续，但是以传统的卡片形式终将会根据时代的变化而有所改变。

  然而数字货币时代对信用卡业务还是带来了间接的影响，就是银行卡数字化。移动支付的迅猛发展，移动支付的便捷性越来越受年轻群体的青睐，无卡支付成为主要的支付方式，也让支付行业完成了从卡基支付向账基支付的转变。基于账基支付只需要银行账户绑定于支付工具即可完成支付，而账户就是一组的数字，因此对于数字化的技术升级就更为迫切。

  中国银联2020年推出发卡模式、管理模式、安全应用等全方位数字化的银联无界数字银行卡，既符合监管部门对数字化产品的监管要求，同时也基于移动化、数字化、云技术等一系列新技术推动下，打破了传统银行卡的发卡模式界限、支付场景界限、金融服务的时间与空间界限，成为继从磁条卡到芯片卡的技术升级换代后，又一次技术性的革命。

  很多媒体反复提及的另一个话题，就是数字货币会终结第三方支付工具吗？这个观点其实拉低了数字货币的地位，但是数字货币应用客户端在技术上也参考了第三方支付工具的使用习惯，相互转换没有太大的体验差异，而且第三方支付工具将来同样可以为数字货币提供丰富的支付场景，只是第三方支付工具只能停留在支付工具与渠道的层面，无法与数字货币相提并论。


  数字货币与数字银行卡对于传统货币与传统银行卡，也同样已经踩到了“未来已来，将至已至”的门槛之上。